Ngay cả một chiến lược có lãi cũng có thể gặp chuỗi thua dài. Rủi ro cháy tài khoản ước tính khả năng điều đó xảy ra trước khi lợi thế kịp phát huy. Nó tăng vọt khi rủi ro mỗi giao dịch tăng và giảm khi kỳ vọng được cải thiện. Các trường hợp đơn giản có công thức; hầu hết trader ước tính bằng mô phỏng Monte Carlo, chạy lại hàng nghìn chuỗi giao dịch ngẫu nhiên.
Ví dụ
Một chiến lược thắng 45% số giao dịch ở 2R và thua 1R. Với rủi ro 1% mỗi giao dịch, khả năng gặp drawdown 50% là rất nhỏ. Với rủi ro 5% mỗi giao dịch, cùng chiến lược đó có khả năng thực sự làm tài khoản mất một nửa vào một lúc nào đó, vì một chuỗi 10 lệnh thua, điều mà tỷ lệ thắng này thỉnh thoảng sẽ tạo ra, tốn khoảng 40% ở khối lượng đó.
Vì sao quan trọng
Rủi ro cháy tài khoản cho thấy vì sao khối lượng vị thế quan trọng hơn điểm vào lệnh đối với sự sống còn. Hai trader dùng cùng một chiến lược có thể đi đến những kết cục rất khác nhau chỉ vì mức rủi ro mỗi giao dịch.
Sai lầm thường gặp
Nghĩ rằng kỳ vọng dương khiến việc cháy tài khoản là không thể. Với rủi ro mỗi giao dịch quá cao, một chuỗi thua bình thường có thể kết thúc tài khoản, hoặc phá vỡ kỷ luật của bạn, trước khi lợi thế kịp lộ diện.
Áp dụng vào thực tế
Câu hỏi thường gặp
- Rủi ro cháy tài khoản bao nhiêu là chấp nhận được?
- Càng gần 0 càng tốt trong khi tài khoản vẫn tăng trưởng. Hầu hết dân chuyên nghiệp tính khối lượng sao cho muốn cháy tài khoản phải có một chuỗi thua dài hơn rất nhiều so với bất cứ chuỗi nào trong lịch sử của họ.
- Rủi ro cháy tài khoản có giả định các giao dịch độc lập với nhau không?
- Hầu hết các mô hình đều giả định vậy. Giao dịch thực tế thường dồn cục, chẳng hạn trong một giai đoạn thị trường xấu, nên hãy coi kết quả của mô hình là cận dưới.
- Làm sao giảm rủi ro cháy tài khoản?
- Chịu rủi ro ít hơn mỗi giao dịch, cải thiện kỳ vọng và thêm các giới hạn lỗ để dừng giao dịch sau một mức drawdown định trước.