Bahkan strategi yang profit bisa mengalami rentetan kekalahan yang panjang. Risk of ruin memperkirakan seberapa besar kemungkinan hal itu terjadi sebelum edge-nya terbukti. Angka ini naik tajam seiring naiknya risiko per trade dan turun seiring membaiknya expectancy. Kasus sederhana punya rumus; sebagian besar trader memperkirakannya dengan simulasi Monte Carlo yang memutar ulang ribuan urutan trade acak.
Contoh
Sebuah strategi menang 45% trade dengan 2R dan kalah 1R. Dengan risiko 1% per trade, peluang drawdown 50% sangat kecil. Dengan risiko 5% per trade, strategi yang sama punya peluang nyata untuk memangkas akun hingga separuh pada suatu titik, karena rentetan 10 kali kalah, yang sesekali pasti muncul dengan win rate ini, memakan sekitar 40% pada ukuran tersebut.
Mengapa penting
Risk of ruin menunjukkan mengapa ukuran posisi lebih penting daripada entry untuk bertahan hidup. Dua trader dengan strategi yang sama bisa berakhir di tempat yang sangat berbeda hanya karena berapa yang mereka risikokan per trade.
Kesalahan umum
Mengira expectancy positif membuat kebangkrutan mustahil. Dengan risiko per trade yang terlalu besar, rentetan kekalahan yang normal bisa menghabisi akun, atau merusak disiplin Anda, sebelum edge-nya sempat terlihat.
Terapkan dalam praktik
Pertanyaan umum
- Berapa risk of ruin yang masih bisa diterima?
- Sedekat mungkin dengan nol selagi akun masih bisa bertumbuh. Sebagian besar profesional mengatur ukuran posisi agar kebangkrutan baru terjadi jika ada rentetan kekalahan yang jauh melampaui apa pun dalam riwayat mereka.
- Apakah risk of ruin mengasumsikan trade saling independen?
- Sebagian besar model begitu. Trade nyata cenderung mengelompok, misalnya saat kondisi pasar sedang buruk, jadi anggap hasil model sebagai batas bawah.
- Bagaimana cara menurunkan risk of ruin saya?
- Risikokan lebih sedikit per trade, tingkatkan expectancy, dan tambahkan batas rugi yang menghentikan trading setelah drawdown tertentu.