Drawdown

Ví dụ

Tài khoản của bạn tăng từ 10.000 $ lên 12.500 $, rồi giảm xuống 10.625 $ trước khi hồi phục. Drawdown là (12.500 $ − 10.625 $) ÷ 12.500 $ = 15%. Để quay lại đỉnh, bạn cần 1.875 $ ÷ 10.625 $ ≈ 17,6%, nhiều hơn 15% đã mất, vì mức tăng được tính trên số dư nhỏ hơn.

Vì sao quan trọng

Thua lỗ và hồi phục không cân xứng: drawdown 20% cần tăng 25% để hồi phục, còn drawdown 50% cần tăng 100%. Kiểm soát drawdown bằng khối lượng vị thế và giới hạn lỗ chính là điều giữ trader trụ lại thị trường đủ lâu để lợi thế phát huy.

Sai lầm thường gặp

Tăng rủi ro mỗi giao dịch để gỡ lại trong lúc drawdown. Đánh lớn hơn đúng lúc sự tự tin và khả năng phán đoán yếu nhất là cách một đợt drawdown bình thường trở thành một đợt drawdown sâu. Nhiều trader làm ngược lại: giảm rủi ro khi đang drawdown.

Áp dụng vào thực tế

• Công cụ miễn phíCông cụ tính phục hồi drawdown & lãi képXem mức lãi cần có để phục hồi sau mọi mức drawdown, bao nhiêu lệnh thua liên tiếp dẫn tới mức đó, và lợi nhuận đều đặn tăng theo lãi kép thế nào theo thời gian.
• Trong FlowsensePhân tíchTỷ lệ thắng, kỳ vọng, profit factor và drawdown từ chính giao dịch của bạn, chia theo setup, phiên và thời gian giữ lệnh.

Câu hỏi thường gặp

Cần tăng bao nhiêu để hồi phục sau drawdown?

Mức tăng cần thiết = drawdown ÷ (1 − drawdown). Drawdown 10% cần 11,1%, 25% cần 33,3% và 50% cần 100%.

Drawdown bao nhiêu là bình thường với một trader?

Tùy vào rủi ro mỗi giao dịch và tỷ lệ thắng. Với rủi ro 1%, 10 lệnh thua liên tiếp tốn khoảng 9,6%, và những chuỗi như vậy là bình thường với các chiến lược thắng dưới một nửa số lần. Với rủi ro 3%, cùng chuỗi thua đó tốn khoảng 26%.

Drawdown được đo trên số dư hay trên equity?

Cả hai đều được dùng. Drawdown theo số dư chỉ tính các giao dịch đã đóng; drawdown theo equity bao gồm cả vị thế đang mở và là cách hầu hết các quỹ prop đo lường.