Un drawdown empieza cuando tu cuenta cae por debajo de su máximo anterior y termina cuando marca un nuevo máximo. Su profundidad se mide desde ese máximo hasta el punto más bajo intermedio. Toda estrategia tiene drawdowns; lo que importa es qué tan profundos y largos llegan a ser comparados con lo que puedes tolerar, económica y emocionalmente.
Ejemplo
Tu cuenta crece de $10 000 a $12 500 y luego cae a $10 625 antes de recuperarse. El drawdown es ($12 500 − $10 625) ÷ $12 500 = 15%. Para volver al máximo necesitas $1 875 ÷ $10 625 ≈ 17,6%, más que el 15% que perdiste, porque la ganancia se aplica sobre un saldo menor.
Por qué importa
Las pérdidas y las recuperaciones no son simétricas: un drawdown del 20% necesita una ganancia del 25% para recuperarse, y uno del 50% necesita un 100%. Controlar los drawdowns con el tamaño de posición y límites de pérdida es lo que mantiene a un trader en el juego el tiempo suficiente para que su ventaja se note.
Error común
Subir el riesgo por trade para recuperar lo perdido durante un drawdown. Operar más grande justo cuando tu confianza y tu juicio están más débiles es la forma en que un drawdown normal se vuelve profundo. Muchos traders, en cambio, reducen su riesgo en un drawdown.
Ponlo en práctica
- Herramienta gratisCalculadora de recuperación de drawdown e interés compuestoVe la ganancia que necesitas para recuperarte de cualquier drawdown, cuántas pérdidas seguidas te llevan ahí y cómo se capitaliza un rendimiento constante con el tiempo.
- En FlowsenseAnálisisTasa de acierto, expectativa, profit factor y drawdown de tus propios trades, por setup, sesión y tiempo en posición.
Preguntas frecuentes
- ¿Cuánto necesito ganar para recuperarme de un drawdown?
- Ganancia necesaria = drawdown ÷ (1 − drawdown). Un drawdown del 10% necesita un 11,1%, uno del 25% necesita un 33,3% y uno del 50% necesita un 100%.
- ¿Qué es un drawdown normal para un trader?
- Depende del riesgo por trade y de la tasa de acierto. Con un riesgo del 1%, 10 pérdidas seguidas cuestan alrededor del 9,6%, y rachas así son normales en estrategias que ganan menos de la mitad de las veces. Con un riesgo del 3%, la misma racha cuesta alrededor del 26%.
- ¿El drawdown se mide sobre el saldo o sobre la equity?
- Se usan los dos. El drawdown de saldo solo cuenta los trades cerrados; el drawdown de equity incluye las posiciones abiertas y es el que mide la mayoría de las prop firms.