Um drawdown começa quando a conta desce abaixo do máximo anterior e termina quando faz um novo máximo. A sua profundidade mede-se desse pico até ao ponto mais baixo pelo meio. Todas as estratégias têm drawdowns; o que importa é quão fundos e longos ficam face ao que consegue tolerar, financeira e emocionalmente.
Exemplo
A conta cresce de $10 000 para $12 500 e depois cai para $10 625 antes de recuperar. O drawdown é ($12 500 − $10 625) ÷ $12 500 = 15%. Para voltar ao pico precisa de $1 875 ÷ $10 625 ≈ 17,6%, mais do que os 15% que perdeu, porque o ganho se aplica a um saldo menor.
Porque é importante
Perdas e recuperações não são simétricas: um drawdown de 20% precisa de um ganho de 25% para recuperar, e um de 50% precisa de 100%. Controlar os drawdowns através do tamanho das posições e de limites de perda é o que mantém um trader em jogo tempo suficiente para a vantagem se revelar.
Erro comum
Aumentar o risco por trade para recuperar durante um drawdown. Negociar maior no momento em que a confiança e o discernimento estão mais fracos é como um drawdown normal se torna profundo. Muitos traders reduzem o risco durante um drawdown.
Pôr em prática
- Ferramenta grátisCalculadora de recuperação de drawdown e capitalizaçãoVeja o ganho necessário para recuperar de qualquer drawdown, quantas perdas seguidas o provocam e como um retorno constante se capitaliza ao longo do tempo.
- Na FlowsenseAnálisesTaxa de acerto, expectativa, profit factor e drawdown a partir dos seus trades, por setup, sessão e tempo em posição.
Perguntas frequentes
- Quanto preciso de ganhar para recuperar de um drawdown?
- Ganho necessário = drawdown ÷ (1 − drawdown). Um drawdown de 10% precisa de 11,1%, um de 25% precisa de 33,3% e um de 50% precisa de 100%.
- Qual é um drawdown normal para um trader?
- Depende do risco por trade e da taxa de acerto. Com 1% de risco, 10 perdas seguidas custam cerca de 9,6%, e séries assim são normais em estratégias que ganham menos de metade das vezes. Com 3% de risco, a mesma série custa cerca de 26%.
- O drawdown mede-se no saldo ou na equity?
- Usam-se os dois. O drawdown do saldo só conta trades fechados; o drawdown da equity inclui as posições abertas e é o que a maioria das prop firms mede.