Ein Drawdown beginnt, wenn dein Konto unter sein vorheriges Hoch fällt, und endet, wenn es ein neues Hoch erreicht. Seine Tiefe wird von diesem Hoch bis zum tiefsten Punkt dazwischen gemessen. Jede Strategie hat Drawdowns; entscheidend ist, wie tief und wie lang sie im Vergleich zu dem werden, was du finanziell und emotional aushältst.
Beispiel
Dein Konto wächst von 10.000 $ auf 12.500 $ und fällt dann auf 10.625 $, bevor es sich erholt. Der Drawdown beträgt (12.500 $ − 10.625 $) ÷ 12.500 $ = 15 %. Um zurück zum Hoch zu kommen, brauchst du 1.875 $ ÷ 10.625 $ ≈ 17,6 %, mehr als die verlorenen 15 %, weil sich der Gewinn auf einen kleineren Saldo bezieht.
Warum es wichtig ist
Verluste und Erholungen sind nicht symmetrisch: Ein Drawdown von 20 % braucht 25 % Gewinn zur Erholung, ein Drawdown von 50 % braucht 100 %. Drawdowns über Positionsgröße und Verlustlimits zu begrenzen, hält einen Trader lange genug im Spiel, damit sich eine Edge zeigen kann.
Häufiger Fehler
Im Drawdown das Risiko pro Trade zu erhöhen, um alles zurückzuholen. Genau dann größer zu traden, wenn Selbstvertrauen und Urteilsvermögen am schwächsten sind, macht aus einem normalen Drawdown einen tiefen. Viele Trader senken ihr Risiko im Drawdown stattdessen.
In die Praxis umsetzen
- Kostenloses ToolDrawdown-Recovery- & ZinseszinsrechnerSieh, welchen Gewinn du brauchst, um einen Drawdown aufzuholen, wie viele Verluste in Folge dich dorthin bringen und wie eine stetige Rendite mit Zinseszins wächst.
- In FlowsenseAnalysenTrefferquote, Erwartungswert, Profitfaktor und Drawdown aus deinen eigenen Trades, aufgeschlüsselt nach Setup, Session und Haltedauer.
Häufige Fragen
- Wie viel muss ich gewinnen, um einen Drawdown aufzuholen?
- Nötiger Gewinn = Drawdown ÷ (1 − Drawdown). Ein Drawdown von 10 % braucht 11,1 %, 25 % brauchen 33,3 % und 50 % brauchen 100 %.
- Was ist ein normaler Drawdown für einen Trader?
- Das hängt vom Risiko pro Trade und der Trefferquote ab. Bei 1 % Risiko kosten 10 Verluste in Folge etwa 9,6 %, und solche Serien sind normal für Strategien, die weniger als die Hälfte der Trades gewinnen. Bei 3 % Risiko kostet dieselbe Serie etwa 26 %.
- Wird der Drawdown am Saldo oder an der Equity gemessen?
- Beides ist üblich. Der Saldo-Drawdown zählt nur geschlossene Trades; der Equity-Drawdown berücksichtigt offene Positionen und ist das, was die meisten Prop-Firms messen.