Lệnh stop-limit có hai mức giá: giá stop, tức giá kích hoạt, và giá giới hạn. Không có gì xảy ra cho đến khi thị trường chạm giá kích hoạt; khi đó một lệnh giới hạn được đặt lên sổ lệnh tại giá giới hạn. Lệnh này được dùng để vào lệnh breakout với mức giá trần và, kém an toàn hơn, để làm stop loss. Khoảng cách giữa giá kích hoạt và giá giới hạn quyết định mức trượt giá bạn chấp nhận.
Ví dụ
Bạn giữ lệnh long từ 50 $ và đặt lệnh bán stop-limit với giá kích hoạt 47 $ và giá giới hạn 46,80 $. Bình thường, khi giá giảm về 47 $, lệnh sẽ khớp trong khoảng từ 47 $ đến 46,80 $. Nhưng nếu tin xấu khiến giá gap từ 47,20 $ thẳng xuống 45 $, lệnh giới hạn 46,80 $ nằm đó không khớp và bạn vẫn đang long, giờ lỗ nhiều hơn dự tính.
Vì sao quan trọng
Lệnh stop-limit hữu ích khi bạn thà lỡ lệnh còn hơn khớp ở giá xấu, chẳng hạn chỉ vào lệnh breakout nếu mua được gần mức giá đó. Với stop bảo vệ thì rủi ro ngược lại: chính giao dịch bạn cần đóng nhất lại có thể vẫn mở.
Sai lầm thường gặp
Dùng stop-limit làm stop loss với giá giới hạn bằng giá kích hoạt. Khi giá chạy nhanh, giá nhảy qua cả hai mức và lệnh không bao giờ khớp. Nếu dùng, hãy chừa khoảng cách hợp lý, hoặc dùng stop-market để bảo vệ.
Câu hỏi thường gặp
- Stop-market và stop-limit khác nhau thế nào?
- Cả hai đều kích hoạt tại giá stop. Sau đó stop-market gửi lệnh thị trường và luôn khớp; stop-limit gửi lệnh giới hạn chỉ khớp ở giá giới hạn hoặc tốt hơn.
- Giá giới hạn nên cách giá kích hoạt bao xa?
- Đủ xa để khớp trong điều kiện biến động bình thường của thị trường đó. Nhiều trader dùng một phần của ATR: quá gần thì có nguy cơ không khớp, quá xa thì mất đi tác dụng bảo vệ giá.
- Tôi có thể dùng stop-limit để vào lệnh không?
- Có. Lệnh mua stop-limit đặt trên kháng cự chỉ vào lệnh breakout nếu có thể mua trong phạm vi giá giới hạn của bạn.