Lệnh mua giới hạn nằm dưới giá hiện tại và lệnh bán giới hạn nằm trên, chờ trên sổ lệnh cho đến khi có trader khác khớp. Lệnh mua giới hạn không bao giờ khớp cao hơn giá bạn đặt và lệnh bán giới hạn không bao giờ khớp thấp hơn. Một lệnh giới hạn đặt ở phía bên kia thị trường, chẳng hạn lệnh mua cao hơn giá bán tốt nhất, sẽ khớp ngay như lệnh thị trường và trả phí taker.
Ví dụ
BTC đang giao dịch ở 61.250 $. Bạn đặt lệnh mua giới hạn 0,2 BTC ở 60.800 $. Giá giảm xuống 60.780 $ và lệnh của bạn khớp ở 60.800 $, trả phí maker 0,02% khoảng 2,43 $ thay vì phí taker 0,05% khoảng 6,08 $. Nếu giá quay đầu ở 60.850 $, bạn sẽ không có vị thế nào cả.
Vì sao quan trọng
Lệnh giới hạn giúp kiểm soát giá và giảm phí, khoản chi phí cộng dồn rất nhanh với trader giao dịch nhiều. Chúng cho phép bạn vào lệnh ở các mức đã lên kế hoạch thay vì đuổi theo giá. Cái giá phải trả là bạn sẽ lỡ những nhịp chạy không bao giờ quay lại mức của bạn.
Sai lầm thường gặp
Dời lệnh giới hạn để đuổi theo giá sau khi giá đã chạy mất. Việc này thường kết thúc bằng một điểm vào tệ hơn cả lệnh thị trường, vào đúng thời điểm tồi tệ nhất. Nếu setup đã chạy mà không có bạn, hãy để nó đi.
Áp dụng vào thực tế
Câu hỏi thường gặp
- Lệnh giới hạn có luôn là lệnh maker không?
- Chỉ khi nó nằm trên sổ lệnh trước. Lệnh giới hạn vượt qua spread sẽ khớp ngay và bị tính phí taker. Hãy dùng post-only nếu muốn chắc chắn được tính phí maker.
- Lệnh giới hạn có thể khớp một phần không?
- Có. Nếu chỉ một phần khối lượng được giao dịch ở giá của bạn, phần còn lại vẫn nằm trên sổ lệnh cho đến khi khớp hoặc bạn hủy.
- Lệnh giới hạn không bao giờ khớp thì sao?
- Lệnh vẫn mở cho đến khi được khớp, bị hủy hoặc hết hạn, tùy vào hiệu lực thời gian của lệnh, ví dụ GTC (có hiệu lực đến khi hủy).