Lệnh maker nằm trên sổ lệnh, như lệnh giới hạn dưới giá hiện tại, và chờ được khớp. Lệnh taker khớp ngay lập tức, như lệnh thị trường. Phí futures được tính trên giá trị danh nghĩa của mỗi lần khớp, ở chiều vào và một lần nữa ở chiều ra. Mức phí cơ bản trên các sàn crypto lớn thường vào khoảng 0,02% cho maker và 0,05% cho taker, có chiết khấu theo khối lượng hoặc khi nắm giữ token của sàn.
Ví dụ
Một vị thế 20.000 $ mở và đóng bằng lệnh thị trường ở mức 0,05% trả 10 $ + 10 $ = 20 $. Cùng giao dịch đó bằng lệnh giới hạn ở 0,02% trả 8 $. Ở đòn bẩy 10× với 2.000 $ ký quỹ, một vòng mua bán bằng lệnh taker tốn 1% ký quỹ cho mỗi giao dịch. Qua 200 giao dịch mỗi tháng, chênh lệch giữa 20 $ và 8 $ cộng dồn thành 2.400 $.
Vì sao quan trọng
Phí cộng dồn bất lợi cho trader giao dịch nhiều. Một scalper chịu rủi ro 50 $ mỗi giao dịch và trả 20 $ phí đã mất 0,4R mỗi giao dịch trước khi thị trường kịp nhúc nhích. Tỷ lệ giữa lệnh maker và taker của bạn giải thích một phần lớn khoảng cách giữa kết quả gộp và kết quả ròng.
Sai lầm thường gặp
Tính phí trên số ký quỹ thay vì trên giá trị danh nghĩa. Phí áp dụng trên toàn bộ khối lượng vị thế, nên dùng đòn bẩy cao hơn trên cùng số ký quỹ đồng nghĩa với phí cao hơn tương ứng, tính theo tỷ lệ vốn của bạn.
Áp dụng vào thực tế
- Công cụ miễn phíCông cụ tính phí futures cryptoPhí maker và taker ở cấp cơ bản của các sàn phổ biến, chi phí trọn vòng của một giao dịch, ước tính funding trong thời gian giữ lệnh và biên độ giá cần để bù lại.
- Công cụ miễn phíCông cụ tính PnL & bội số RTính PnL gộp và PnL ròng của lệnh long hoặc short sau phí maker và taker, ROE trên ký quỹ ở mọi mức đòn bẩy và bội số R của giao dịch.
Câu hỏi thường gặp
- Tôi là maker hay taker?
- Nếu lệnh của bạn khớp ngay với các lệnh có sẵn, bạn là taker. Nếu lệnh chờ trên sổ lệnh và người khác khớp vào, bạn là maker.
- Phí được tính trên ký quỹ hay trên giá trị danh nghĩa?
- Trên giá trị danh nghĩa. Một vị thế 10.000 $ trả cùng một mức phí dù bạn dùng 1.000 $ hay 500 $ ký quỹ.
- Lệnh stop loss có trả phí taker không?
- Lệnh stop-market thì có, vì chúng thực thi như lệnh thị trường. Lệnh stop-limit có thể là maker hoặc taker tùy cách khớp.