Scalper giao dịch trên khung thời gian nhỏ, như biểu đồ 1 phút hoặc ngay trên sổ lệnh, và nhắm đến những nhịp chạy chỉ một phần nhỏ của một phần trăm. Vì mỗi khoản lãi đều nhỏ, chi phí chiếm ưu thế: phí, spread và trượt giá có thể quyết định chiến lược có lãi hay không. Scalper ưu tiên các thị trường thanh khoản nhất và thường dùng lệnh giới hạn để trả phí maker.
Ví dụ
Một scalper nhắm 0,25% mỗi giao dịch BTC với stop 0,15%, khoảng 1,7R, và tỷ lệ thắng hòa vốn 37,5%. Với lệnh thị trường ở mức 0,05% cả chiều vào và chiều ra, phí chiếm 0,1% mỗi vòng giao dịch: lợi nhuận ròng còn 0,15% và rủi ro ròng là 0,25%, nên tỷ lệ thực tế giảm xuống 0,6R và tỷ lệ thắng hòa vốn tăng lên 62,5%.
Vì sao quan trọng
Scalping mang lại nhiều giao dịch và phản hồi nhanh, nhưng lợi thế nhỏ rất mong manh. Hiểu cấu trúc chi phí là điểm khác biệt giữa một chiến lược scalping chỉ hiệu quả trên giấy và một chiến lược vẫn hiệu quả sau phí.
Sai lầm thường gặp
Scalping với phí taker và kỳ vọng các con số gộp vẫn giữ nguyên. Hãy đánh giá số liệu thống kê của chiến lược sau khi trừ mọi chi phí, và cân nhắc chỉ vào lệnh bằng lệnh maker hoặc lên bậc phí tốt hơn trước khi tăng quy mô.
Áp dụng vào thực tế
Câu hỏi thường gặp
- Scalping có lãi không?
- Có thể, nhưng lợi thế mỗi giao dịch nhỏ, nên phí, khâu thực thi và kỷ luật quan trọng hơn so với các phong cách chậm hơn. Nhiều scalper thua lỗ chủ yếu vì chi phí.
- Scalper dùng khung thời gian nào?
- Thường là biểu đồ 1 phút đến 5 phút, hay kết hợp đọc sổ lệnh và dòng lệnh khớp (tape). Vị thế hiếm khi kéo dài quá vài phút.
- Thị trường nào tốt nhất cho scalping?
- Những thị trường thanh khoản nhất, như hợp đồng vĩnh cửu BTC và ETH trên các sàn lớn, nơi spread hẹp và trượt giá thấp.