Trượt giá

Ví dụ

Bạn short một token vốn hóa nhỏ ở 2,30 $ với stop-market ở 2,40 $, giữ 10.000 token, nên khoản lỗ dự kiến là 1.000 $. Một cú tăng đột ngột kích hoạt stop ở 2,40 $, nhưng sổ lệnh phía trên mỏng và lệnh khớp ở giá trung bình 2,46 $. Khoản lỗ là 1.600 $: 600 $ trượt giá, tức 0,6R trên một giao dịch được tính khối lượng để chịu rủi ro 1R.

Vì sao quan trọng

Trượt giá là chi phí ẩn mà backtest thường bỏ qua. Trên khung thời gian ngắn với stop hẹp, nó có thể chiếm một phần lớn rủi ro của mỗi giao dịch. Ghi lại giá khớp dự kiến và giá khớp thực tế trong nhật ký sẽ cho thấy vấn đề có nằm ở khâu thực thi thay vì ở chiến lược hay không.

Sai lầm thường gặp

Đặt lệnh thị trường lớn hoặc stop-market sát trên các coin thanh khoản kém, rồi đổ lỗi cho setup khi khoản lỗ lớn hơn dự tính. Hãy tính khối lượng vị thế theo thanh khoản của thị trường, không chỉ theo tài khoản của bạn.

Áp dụng vào thực tế

• Công cụ miễn phíCông cụ tính PnL & bội số RTính PnL gộp và PnL ròng của lệnh long hoặc short sau phí maker và taker, ROE trên ký quỹ ở mọi mức đòn bẩy và bội số R của giao dịch.
• Trong FlowsenseLịch kinh tếCác tin có tác động mạnh sắp công bố như lạm phát, quyết định lãi suất và số liệu việc làm, kèm cảnh báo đẩy 15 phút trước mỗi tin.

Câu hỏi thường gặp

Trượt giá có thể có lợi không?

Có. Nếu giá chạy theo hướng có lợi cho bạn trong khoảng thời gian từ lúc gửi lệnh đến lúc khớp, bạn sẽ được giá tốt hơn. Tuy nhiên, tính trung bình, lệnh thị trường thường chịu trượt giá chứ không được hưởng.

Làm sao giảm trượt giá?

Dùng lệnh giới hạn khi có thể, giao dịch các cặp thanh khoản tốt vào giờ sôi động, tránh thời điểm quanh tin tức lớn và giữ khối lượng lệnh nhỏ so với độ sâu sổ lệnh hiển thị.

Backtest có nên tính trượt giá không?

Có. Thêm một chi phí thực tế cho mỗi giao dịch, vài điểm cơ bản với các cặp thanh khoản tốt và nhiều hơn với coin vốn hóa nhỏ, sẽ đưa kết quả đến gần giao dịch thực hơn.