Thanh khoản có hai phần: lượng có thể giao dịch gần giá hiện tại (độ sâu) và chi phí vào, ra lệnh rẻ đến đâu (spread và trượt giá). Thanh khoản thay đổi trong ngày, cao nhất khi các phiên lớn giao nhau và mỏng đi vào cuối tuần và ngày lễ. Trong giao dịch theo hành động giá (price action), thanh khoản còn chỉ những cụm lệnh stop nằm trên các đỉnh và dưới các đáy.
Ví dụ
Một lệnh mua thị trường 100.000 $ trên hợp đồng vĩnh cửu BTC của một sàn lớn thường chỉ làm giá dịch chuyển một phần rất nhỏ của một phần trăm. Cùng lệnh đó trên một token vốn hóa nhỏ chỉ có 50.000 $ lệnh bán trong phạm vi 2% quanh giá sẽ đẩy giá tăng vài phần trăm, và việc bán vị thế sau đó cũng sẽ tốn một khoản tương tự theo chiều ngược lại.
Vì sao quan trọng
Thanh khoản quyết định bạn có thể giao dịch lớn đến đâu, stop phải rộng bao nhiêu và các mức kỹ thuật đáng tin cậy đến mức nào. Thị trường mỏng tạo ra nhiều râu nến hơn, trượt giá nhiều hơn và bị quét stop nhiều hơn. Nhiều trader giảm khối lượng với các coin và khung giờ kém thanh khoản, hoặc tránh hẳn.
Sai lầm thường gặp
Tính khối lượng cho một giao dịch coin vốn hóa nhỏ giống hệt như với BTC. Stop có thể khớp xa hơn nhiều so với giá đặt, và việc thoát một vị thế đang thắng có thể đẩy giá đi ngược lại bạn. Hãy kiểm tra độ sâu trước khi chọn khối lượng.
Câu hỏi thường gặp
- Làm sao đo thanh khoản?
- Xem spread, độ sâu sổ lệnh trong phạm vi 1–2% quanh giá và khối lượng giao dịch 24 giờ. Độ sâu là quan trọng nhất đối với khối lượng bạn thực sự giao dịch.
- Khi nào thanh khoản crypto thấp nhất?
- Thường vào cuối tuần, quanh các ngày lễ và trong những giờ giữa lúc Mỹ đóng cửa và châu Á mở cửa. Thanh khoản cũng giảm mạnh trong vài giây quanh các tin tức lớn.
- Trader nói “quét thanh khoản” là có ý gì?
- Là khi giá chạy vào một cụm lệnh stop trên một đỉnh hoặc dưới một đáy, khớp các lệnh đó rồi thường đảo chiều. Xem Quét thanh khoản.