Slippage, bir emir amaçlanandan daha kötü bir fiyattan gerçekleştiğinde oluşur. Piyasa emirleri ve stop-market emirleri en çok etkilenenlerdir, çünkü gerçekleştikleri anda orada ne likidite varsa onu alırlar. Emir büyüklüğü, düşük likidite ve oynaklıkla birlikte artar ve genellikle haber açıklamaları, likidasyon zincirleri ve büyük seansların açılışı civarında en kötü haline ulaşır.
Örnek
Küçük piyasa değerli bir token'da 2,30 $'dan short açıyorsunuz; stop-market 2,40 $'da ve elinizde 10.000 token var, yani planlanan zarar 1.000 $. Ani bir sıçrama stop'u 2,40 $'da tetikliyor, ancak yukarıdaki defter sığ ve emir ortalama 2,46 $'dan gerçekleşiyor. Zarar 1.600 $ oluyor: 1R riske edecek şekilde büyüklüğü belirlenmiş bir işlemde 600 $, yani 0,6R slippage.
Neden önemli
Slippage, backtest'lerin çoğu zaman göz ardı ettiği gizli bir maliyettir. Dar stop'lu kısa zaman dilimlerinde her işlemin riskinin büyük bir kısmını oluşturabilir. Beklenen ve gerçekleşen fiyatları günlüğe kaydetmek, sorunun stratejinizde mi yoksa emir uygulamanızda mı olduğunu gösterir.
Sık yapılan hata
Likit olmayan coin'lerde büyük piyasa emirleri veya dar stop-market'ler kullanıp zararlar planlanandan büyük gelince setup'ı suçlamak. Pozisyonların büyüklüğünü yalnızca hesabınıza göre değil, piyasanın likiditesine göre de belirleyin.
Uygulamaya geçirin
- Ücretsiz araçK/Z ve R katı hesaplayıcıBir long veya short'un maker ve taker ücretleri sonrası brüt ve net K/Z'sini, her kaldıraçta marjininize göre ROE'yi ve işlemin R katını hesaplayın.
- Flowsense'teEkonomik takvimEnflasyon, faiz kararları ve istihdam verileri gibi yaklaşan yüksek etkili açıklamalar; her birinden 15 dakika önce anlık bildirimle.
Sık sorulan sorular
- Slippage pozitif olabilir mi?
- Evet. Emri gönderdiğiniz an ile gerçekleştiği an arasında fiyat lehinize hareket ederse daha iyi bir fiyat alırsınız. Ancak ortalamada piyasa emirleri slippage'dan kazanmaz, slippage öder.
- Slippage'ı nasıl azaltırım?
- Mümkün olduğunda limit emir kullanın, likit paritelerde aktif saatlerde işlem yapın, önemli haberlerin etrafındaki anlardan kaçının ve emir büyüklüğünüzü görünür derinliğe göre küçük tutun.
- Backtest'ler slippage içermeli mi?
- Evet. İşlem başına gerçekçi bir maliyet eklemek (likit paritelerde birkaç baz puan, küçük coin'lerde daha fazla) sonuçları canlı işlemlere yaklaştırır.