O profit factor soma todos os trades ganhadores e divide o total pela soma de todos os trades perdedores, tomada como número positivo. Combina a taxa de acerto e o tamanho dos ganhos e das perdas num único rácio: um profit factor de 1,5 significa que ganhou $1,50 por cada $1 perdido. Ignora a ordem dos trades, por isso não diz nada sobre os drawdowns.
Exemplo
Num mês tem 25 trades ganhadores que somam $4 500 e 30 perdedores que somam $3 000. O profit factor é $4 500 ÷ $3 000 = 1,5, com um lucro líquido de $1 500. Se $600 de comissões tivessem ficado de fora desses valores, metade nos ganhadores e metade nos perdedores, o profit factor real é $4 200 ÷ $3 300 ≈ 1,27.
Porque é importante
O profit factor é uma verificação rápida e robusta de uma estratégia ou de um período. Valores entre cerca de 1,2 e 2 são comuns em estratégias sustentáveis; valores muito altos numa amostra pequena costumam ser sorte. É um padrão nos relatórios de backtest, por isso pode comparar os resultados reais com os seus testes.
Erro comum
Comparar um profit factor bruto de um backtest com resultados líquidos do trading real. Inclua comissões, funding e slippage em ambos, ou o backtest vai parecer melhor do que qualquer coisa que consiga em real.
Pôr em prática
- Ferramenta grátisCalculadora de expectativa e R-múltiploTransforme a taxa de acerto e o ganho e a perda médios na expectativa por trade, na taxa de acerto de break-even e no profit factor. Mais o R-múltiplo de qualquer trade.
- Na FlowsenseAnálisesTaxa de acerto, expectativa, profit factor e drawdown a partir dos seus trades, por setup, sessão e tempo em posição.
Perguntas frequentes
- Qual é um bom profit factor?
- Acima de 1 depois de custos significa rentável. Entre cerca de 1,3 e 2 é sólido para a maioria das estratégias ativas; valores acima de 3 numa amostra grande são raros.
- O profit factor pode ser infinito?
- Sem trades perdedores, a fórmula divide por zero. Isso só acontece em amostras minúsculas e não diz nada sobre a estratégia.
- O que é melhor, profit factor ou expectativa?
- Use os dois. O profit factor é um rácio fácil de comparar entre períodos; a expectativa diz-lhe quanto vale cada trade em média, em R ou em dólares.