O R é o valor que perde se o stop loss for atingido, fixado no momento da entrada. Dividir o resultado final por R transforma cada trade, seja qual for o tamanho ou o mercado, na mesma unidade. Um stop completo é −1R, um trade fechado no break-even é 0R e um trade que chega a um alvo a três vezes a distância do stop é +3R.
Exemplo
Compra 20 SOL a $150 com um stop a $145, por isso R = 20 × $5 = $100. Vende a $162,50 com um lucro de $250: +2,5R. Na semana seguinte arrisca $300 num trade em BTC e perde $150 por sair cedo: −0,5R. Em R, os dois trades podem ser somados e comparados diretamente: +2R no total.
Porque é importante
Os resultados em dólares misturam competência e tamanho da posição. Medido em R, o seu diário mostra se as suas saídas são boas, se corta os ganhadores cedo e qual é a sua expectativa. A maioria das estatísticas de desempenho, da expectativa ao profit factor, lê-se mais facilmente em R.
Erro comum
Mover o stop depois da entrada e calcular o R a partir do novo stop. O R tem de ser fixado na entrada a partir do stop original. Caso contrário, as perdas parecem menores do que foram e as estatísticas ficam mais bonitas do que a realidade.
Pôr em prática
- Ferramenta grátisCalculadora de PnL e R-múltiploCalcule o PnL bruto e líquido de um long ou short depois das comissões maker e taker, o ROE sobre a margem com qualquer alavancagem e o R-múltiplo do trade.
- Ferramenta grátisCalculadora de expectativa e R-múltiploTransforme a taxa de acerto e o ganho e a perda médios na expectativa por trade, na taxa de acerto de break-even e no profit factor. Mais o R-múltiplo de qualquer trade.
- Na FlowsenseDiário de tradingPlaneie antes de cada sessão e reveja depois, com cada trade sincronizado, o seu R e as suas notas no mesmo sítio.
Perguntas frequentes
- Uma perda pode ser maior do que −1R?
- Sim, quando o slippage, um gap ou a falta de stop o fazem perder mais do que o planeado. Vale a pena acompanhar à parte as perdas além de −1R, porque apontam para problemas de execução.
- As comissões devem entrar no R?
- Acompanhe o R líquido, depois de comissões e funding, se quiser que as estatísticas batam certo com a conta. Com stops apertados, as comissões podem levar uma grande parte de cada R.
- Qual é um bom R médio por trade?
- Esse valor médio é a sua expectativa. Qualquer valor positivo numa amostra grande significa que a estratégia ganha dinheiro; muitos traders consideram sólido entre +0,2R e +0,5R por trade.