Um stop loss fica no preço em que a ideia do trade se prova errada, por exemplo abaixo de um suporte num long. Quando o preço de disparo é atingido, a exchange envia uma ordem de mercado (stop-market) ou uma ordem limite (stop-limit) para fechar a posição. Em mercados rápidos, uma ordem stop-market pode ser executada a um preço pior do que o de disparo; essa diferença é o slippage.
Exemplo
Abre um long em BTC a $64 000, e o setup falha se o preço quebrar $62 800, o último mínimo mais alto. Coloca um stop-market a $62 700 para ter alguma folga. Com 0,1 BTC, a perda planeada é $130 mais comissões. Numa queda súbita, o stop dispara a $62 700 mas é executado a $62 640, por isso a perda real é $136.
Porque é importante
Sem stop, um único trade pode apagar semanas de ganhos, e em posições alavancadas acaba por ser o motor de liquidação a escolher a sua saída. Um stop definido antes da entrada também torna possível dimensionar a posição, porque sabe o risco de antemão.
Erro comum
Pôr stops em números redondos óbvios ou logo a seguir ao último wick, onde se acumulam muitos outros stops. Esses níveis são muitas vezes varridos. Coloque o stop onde a ideia é invalidada, acrescente uma pequena folga e dimensione a posição para essa distância.
Pôr em prática
- Ferramenta grátisCalculadora de tamanho de posiçãoDimensione qualquer trade de futuros a partir da conta, do risco % e do stop. Veja a quantidade, o nocional, a margem e se o stop fica antes do preço de liquidação.
- Ferramenta grátisCalculadora de risco/recompensa e taxa de acerto de break-evenIntroduza entrada, stop e alvo para obter o rácio risco:recompensa, a taxa de acerto de que precisa para não perder e como as comissões mudam ambos.
Perguntas frequentes
- Um stop loss deve ser stop-market ou stop-limit?
- Um stop-market garante a saída, mas não o preço. Um stop-limit garante o preço, mas não a saída: se o preço saltar para lá do limite, fica preso num trade perdedor. A maioria dos traders usa ordens stop-market como stops de proteção.
- Devo mover o stop para o break-even?
- Fazê-lo cedo demais transforma muitos ganhadores em trades nulos. Alguns traders movem-no quando o preço faz um novo ponto de estrutura ou chega a +1R; teste a regra nos seus próprios trades.
- Os stop losses são caçados?
- A liquidez acumula-se muitas vezes em níveis óbvios, e o preço atravessa-os com frequência antes de inverter. Isso é uma razão para pôr os stops em pontos lógicos de invalidação em vez do sítio mais visível, não uma razão para os dispensar.