Un stop loss va en el precio donde la idea de tu trade queda invalidada, por ejemplo por debajo de un soporte en un long. Cuando se alcanza el precio de activación, el exchange envía una orden de mercado (stop-market) o una orden límite (stop-limit) para cerrar la posición. En mercados rápidos, una orden stop-market puede ejecutarse peor que su precio de activación; esa diferencia es el slippage.
Ejemplo
Abres un long en BTC a $64 000, y el setup falla si el precio rompe $62 800, el último mínimo más alto. Pones un stop-market en $62 700 para dejar un pequeño colchón. Con 0,1 BTC, la pérdida prevista es de $130 más comisiones. En una caída repentina, el stop se activa en $62 700 pero se ejecuta en $62 640, así que la pérdida real es de $136.
Por qué importa
Sin un stop, un solo trade puede borrar semanas de ganancias, y en posiciones apalancadas el motor de liquidación termina eligiendo tu salida. Un stop fijado antes de entrar también hace posible dimensionar la posición, porque conoces el riesgo de antemano.
Error común
Poner stops en números redondos obvios o justo después del último wick, donde se acumulan muchos otros stops. Esos niveles suelen ser barridos. Coloca el stop donde la idea queda invalidada, añade un pequeño colchón y dimensiona la posición para esa distancia.
Ponlo en práctica
- Herramienta gratisCalculadora de tamaño de posiciónDimensiona cualquier trade de futuros a partir de tu cuenta, tu riesgo % y tu stop. Ve la cantidad, el nocional, el margen y si el stop queda antes del precio de liquidación.
- Herramienta gratisCalculadora de riesgo/beneficio y tasa de acierto de break-evenIngresa entrada, stop y objetivo para obtener el ratio riesgo:beneficio, la tasa de acierto que necesitas para no perder y cómo las comisiones cambian ambos.
Preguntas frecuentes
- ¿Un stop loss debe ser stop-market o stop-limit?
- Un stop-market garantiza la salida, pero no el precio. Un stop-limit garantiza el precio, pero no la salida: si el precio salta más allá de tu límite, sigues dentro de un trade perdedor. La mayoría de los traders usan órdenes stop-market para los stops de protección.
- ¿Debo mover mi stop a break-even?
- Hacerlo demasiado pronto convierte muchos ganadores en trades que cierran en cero. Algunos traders lo mueven cuando el precio ha formado un nuevo punto de estructura o ha llegado a +1R; prueba la regla con tus propios trades.
- ¿Es verdad que cazan los stop losses?
- La liquidez suele estar en los niveles obvios, y el precio a menudo los atraviesa antes de girarse. Eso es una razón para poner los stops en puntos lógicos de invalidación en lugar del lugar más visible, no una razón para no usarlos.