Ein Stop-Loss gehört an den Preis, an dem deine Trade-Idee widerlegt ist, zum Beispiel unter eine Unterstützung bei einem Long. Wird der Auslösepreis erreicht, schickt die Exchange eine Market-Order (Stop-Market) oder eine Limit-Order (Stop-Limit), um die Position zu schließen. In schnellen Märkten kann eine Stop-Market-Order schlechter als ihr Auslösepreis ausgeführt werden; diese Differenz ist Slippage.
Beispiel
Du gehst bei 64.000 $ long BTC, und das Setup ist gescheitert, wenn der Kurs 62.800 $ bricht, das letzte höhere Tief. Du setzt einen Stop-Market bei 62.700 $ als Puffer. Bei 0,1 BTC beträgt der geplante Verlust 130 $ plus Gebühren. In einem plötzlichen Absturz löst der Stop bei 62.700 $ aus, wird aber bei 62.640 $ ausgeführt, der tatsächliche Verlust beträgt also 136 $.
Warum es wichtig ist
Ohne Stop kann ein einziger Trade die Gewinne von Wochen auslöschen, und bei gehebelten Positionen bestimmt am Ende die Liquidations-Engine deinen Ausstieg. Ein vor dem Einstieg gesetzter Stop macht außerdem die Positionsgrößenbestimmung erst möglich, weil du das Risiko im Voraus kennst.
Häufiger Fehler
Stops an offensichtliche runde Zahlen oder knapp hinter den letzten Docht zu legen, wo sich viele andere Stops sammeln. Diese Levels werden oft abgegrast. Setz den Stop dort, wo die Idee ungültig wird, gib einen kleinen Puffer dazu und dimensioniere die Position für diesen Abstand.
In die Praxis umsetzen
- Kostenloses ToolPositionsgrößenrechnerBerechne die Positionsgröße für jeden Futures-Trade aus Kontostand, Risiko in % und Stop. Sieh Menge, Nominalwert, Margin und ob dein Stop vor dem Liquidationspreis liegt.
- Kostenloses ToolChance-Risiko-Rechner mit Break-even-TrefferquoteGib Einstieg, Stop und Ziel ein und erhalte das Chance-Risiko-Verhältnis (CRV), die Trefferquote, die du für Break-even brauchst, und wie Gebühren beides verändern.
Häufige Fragen
- Sollte ein Stop-Loss eine Stop-Market- oder eine Stop-Limit-Order sein?
- Eine Stop-Market-Order garantiert den Ausstieg, aber nicht den Preis. Eine Stop-Limit-Order garantiert den Preis, aber nicht den Ausstieg: Springt der Kurs über dein Limit hinweg, bleibst du in einem Verlust-Trade. Die meisten Trader nutzen für schützende Stops Stop-Market-Orders.
- Sollte ich meinen Stop auf Break-even ziehen?
- Wer das zu früh tut, macht aus vielen Gewinnern Nullnummern. Manche Trader ziehen ihn nach, sobald der Kurs einen neuen Strukturpunkt gebildet oder +1R erreicht hat; teste die Regel an deinen eigenen Trades.
- Werden Stop-Losses gejagt?
- An offensichtlichen Levels liegt oft Liquidität, und der Kurs läuft häufig durch sie hindurch, bevor er dreht. Das ist ein Grund, Stops an logischen Invalidierungspunkten statt an der sichtbarsten Stelle zu platzieren, aber kein Grund, auf sie zu verzichten.