Die Standardmethode rechnet vom Risiko rückwärts. Lege den Betrag fest, den du zu verlieren bereit bist, zum Beispiel 1 % des Kontos, miss den Abstand vom Einstieg zum Stop-Loss und teile das eine durch das andere. Das Ergebnis ist die Menge, die du kaufst oder verkaufst. Der Hebel entscheidet danach nur noch, wie viel Margin die Position bindet.
Beispiel
Konto 8.000 $, Risiko 1 % = 80 $. ETH-Einstieg bei 3.200 $ und Stop bei 3.120 $ ergeben einen Stop-Abstand von 80 $ pro ETH, die Positionsgröße ist also 80 $ ÷ 80 $ = 1 ETH, eine Position von 3.200 $. Liegt der Stop stattdessen bei 3.160 $, beträgt der Abstand 40 $ und die Größe 2 ETH. So oder so kostet ein Stop-out 80 $.
Warum es wichtig ist
Die Positionsgröße macht aus einem Stop-Loss einen bekannten, begrenzten Verlust. Sie hält jeden Trade auf einem ähnlichen Risiko, sodass deine Ergebnisse deine Entscheidungen widerspiegeln statt zufälliger Größen, und sie ist dein wichtigster Hebel gegen Drawdowns und das Risk of Ruin.
Häufiger Fehler
Bei jedem Trade dieselbe Menge zu nutzen, unabhängig vom Stop-Abstand. Ein enger und ein weiter Stop tragen dann sehr unterschiedliche Risiken, und die größten Verluste kommen meist von Trades mit weitem Stop, die du nie größer dimensionieren wolltest.
In die Praxis umsetzen
Häufige Fragen
- Wie viel Prozent sollte ich pro Trade riskieren?
- Viele Trader nutzen 0,5 % bis 2 %. Weniger Risiko bedeutet kleinere Drawdowns und bessere Chancen, Verlustserien zu überstehen; Trader bei Prop-Firms nutzen oft 0,25–1 %.
- Sollten Gebühren in die Positionsgröße einfließen?
- Bei engen Stops ja. Addiere die erwarteten Gebühren für Ein- und Ausstieg zum Stop-Abstand, damit ein Stop-out das kostet, was du geplant hast.
- Wie beeinflusst der Hebel die Positionsgröße?
- Gar nicht. Die Größe ergibt sich aus deinem Risiko und dem Stop-Abstand. Der Hebel ändert nur die benötigte Margin und den Liquidationspreis.