Ein Trailing-Stop sichert einen Teil einer Bewegung, ohne dass du ein festes Kursziel brauchst. Bei einem Long steigt der Stop mit neuen Hochs mit und bleibt in festem Abstand unter dem höchsten erreichten Kurs, nach unten bewegt er sich nie. Exchanges bieten Trailing-Orders mit einer Callback-Rate an, und viele Trader ziehen den Stop von Hand hinter Swing-Tiefs, einem gleitenden Durchschnitt oder einem Vielfachen der ATR nach.
Beispiel
Du kaufst ETH zu 3.000 $ mit einem Trailing-Stop von 5 %, der erste Stop liegt also bei 2.850 $. ETH steigt auf 3.400 $, und der Stop folgt bis 3.230 $. Dann fällt der Kurs zurück auf 3.230 $, und der Stop schließt den Trade. Du sicherst 230 $ pro ETH statt der 400 $, die am Hoch zu sehen waren.
Warum es wichtig ist
Trailing-Stops lassen Gewinner in Trendmärkten laufen, und genau dort entstehen große R-Multiples. Sie ersparen dir außerdem, ein Ziel zu erraten, auch wenn du bauartbedingt einen Teil der Bewegung vor dem Ausstieg wieder abgibst.
Häufiger Fehler
Zu eng nachzuziehen. Ein Abstand, der kleiner ist als das normale Marktrauschen, schließt gute Trades bei ganz gewöhnlichen Rücksetzern. Richte den Abstand an der Volatilität aus, etwa 2–3× ATR oder dem letzten Swing, statt an einem kleinen festen Prozentsatz.
Häufige Fragen
- Was ist eine Callback-Rate?
- Der prozentuale Rücksetzer vom besten Kurs, der eine Trailing-Order auslöst. Ein Callback von 2 % bei einem Long löst aus, wenn der Kurs 2 % unter seinen höchsten Punkt seit Aktivierung der Order fällt.
- Wann sollte ich anfangen, meinen Stop nachzuziehen?
- Viele Trader behalten den ursprünglichen Stop, bis sich der Kurs um +1R oder mehr bewegt hat, und ziehen ihn dann hinter der Struktur oder der ATR nach. Wer ab der ersten Kerze nachzieht, wird oft vom Rauschen ausgestoppt.
- Ist ein Trailing-Stop besser als ein Take-Profit?
- Sie passen zu unterschiedlichen Bedingungen. Feste Ziele funktionieren gut in Seitwärtsphasen; Trailing-Stops holen in Trends mehr heraus. Dein Journal kann zeigen, was zu welchem Setup passt.