Die True Range einer Kerze ist der größte von drei Werten: Hoch − Tief, der Abstand vom vorherigen Schlusskurs zum Hoch und der Abstand vom vorherigen Schlusskurs zum Tief. Die ATR mittelt die True Range über einen Zeitraum, typischerweise 14 Kerzen. Über die Richtung sagt sie nichts; sie misst nur, wie stark sich der Kurs bewegt. Eine steigende ATR bedeutet, dass die Volatilität zunimmt.
Beispiel
Die 14-Tage-ATR von BTC beträgt 2.400 $. Ein Swing-Trader mit einem Stop von 1,5× ATR setzt ihn 3.600 $ vom Einstieg entfernt. Mit einem Konto von 10.000 $ und 1 % Risiko (100 $) beträgt die Positionsgröße 100 $ ÷ 3.600 $ ≈ 0,028 BTC. Einen Monat später ist die ATR auf 1.200 $ gefallen, der Stop-Abstand wird zu 1.800 $, und dasselbe Risiko von 100 $ erlaubt etwa 0,056 BTC.
Warum es wichtig ist
Stops innerhalb der normalen Volatilität werden vom Rauschen getroffen. Die ATR hilft, Stops außerhalb der typischen Schwankungsbreite zu halten, und passt die Positionsgröße automatisch an: kleiner in wilden Märkten und größer in ruhigen, bei gleichem Risiko in Dollar.
Häufiger Fehler
In jeder Marktlage denselben festen Stop in Dollar oder Prozent zu nutzen. Ein Stop von 1 % kann in einer ruhigen Woche passen und nach einem Volatilitätsanstieg viel zu eng sein. Prüfe die ATR vor jedem Trade neu.
In die Praxis umsetzen
Häufige Fragen
- Welches ATR-Vielfache sollte ich für Stops nutzen?
- Üblich ist das 1- bis 3-Fache der ATR, je nach Timeframe und Strategie. Teste, welches Vielfache dich aus dem Rauschen heraushält, ohne das CRV unbrauchbar zu machen.
- Zeigt die ATR die Trendrichtung?
- Nein. Sie misst nur die Größe der Bewegungen. Ein starker Abwärtstrend und ein starker Aufwärtstrend können dieselbe ATR haben.
- Welcher ATR-Zeitraum ist der beste?
- 14 ist der Standard. Kürzere Zeiträume reagieren schneller auf Volatilitätsänderungen, längere liefern einen glatteren Wert.