O true range de uma vela é o maior de três valores: máximo − mínimo, a distância do fecho anterior ao máximo e a distância do fecho anterior ao mínimo. O ATR faz a média do true range ao longo de um período, normalmente 14 velas. Não diz nada sobre a direção; só mede quanto o preço se move. Um ATR a subir significa que a volatilidade está a aumentar.
Exemplo
O ATR de 14 dias do BTC é $2 400. Um swing trader que usa um stop de 1,5× o ATR coloca-o a $3 600 da entrada. Com uma conta de $10 000 e 1% de risco ($100), o tamanho da posição é $100 ÷ $3 600 ≈ 0,028 BTC. Um mês depois o ATR desceu para $1 200, a distância do stop passa a $1 800 e o mesmo risco de $100 permite cerca de 0,056 BTC.
Porque é importante
Stops colocados dentro da volatilidade normal são atingidos pelo ruído. O ATR ajuda a manter os stops fora do intervalo típico e ajusta automaticamente o tamanho da posição: menor em mercados agitados e maior em mercados calmos, com o mesmo risco em dólares.
Erro comum
Usar o mesmo stop fixo em dólares ou em percentagem em todas as condições de mercado. Um stop de 1% pode servir numa semana calma e ser demasiado apertado depois de um pico de volatilidade. Volte a verificar o ATR antes de cada trade.
Pôr em prática
Perguntas frequentes
- Que múltiplo do ATR devo usar nos stops?
- As escolhas comuns vão de 1 a 3 vezes o ATR, conforme o timeframe e a estratégia. Teste que múltiplo o mantém fora do ruído sem tornar o risco/recompensa inviável.
- O ATR mostra a direção da tendência?
- Não. Só mede o tamanho dos movimentos. Uma tendência de baixa forte e uma tendência de alta forte podem ter o mesmo ATR.
- Qual é o melhor período para o ATR?
- 14 é o padrão. Períodos mais curtos reagem mais depressa às mudanças de volatilidade; períodos mais longos dão uma leitura mais suave.