O rácio compara o que planeia ganhar num trade com o que planeia perder. É calculado antes da entrada a partir de três preços: entrada, stop loss e take profit. Diz-lhe com que frequência um setup tem de funcionar para ficar no break-even: quanto maior a recompensa face ao risco, menor a taxa de acerto de que precisa.
Exemplo
Long em BTC a $60 000, stop a $59 400, alvo a $61 800. O risco é $600 e a recompensa $1 800, por isso a recompensa:risco é 3:1 e a taxa de acerto de break-even é 1 ÷ (1 + 3) = 25%. Com uma comissão taker de 0,05% na entrada e na saída, a recompensa desce para cerca de $1 740 e o risco sobe para cerca de $660, por isso o break-even sobe para cerca de 27,5%.
Porque é importante
O rácio liga as suas saídas à taxa de acerto de que precisa. Uma estratégia a 1:1 tem de ganhar mais de metade das vezes; uma estratégia a 3:1 pode ser rentável a ganhar um trade em cada três. Saber isto impede-o de julgar um setup apenas pela taxa de acerto.
Erro comum
Pôr alvos distantes só para mostrar um rácio alto. Alvos distantes são atingidos menos vezes, por isso a taxa de acerto cai. O que conta é a expectativa, a combinação de rácio e taxa de acerto, medida nos seus trades reais.
Pôr em prática
Perguntas frequentes
- Qual é um bom rácio risco/recompensa?
- Não há um número único. Um setup de 1,5:1 que ganha 55% das vezes bate um setup de 4:1 que ganha 15%. Avalie o rácio em conjunto com a taxa de acerto que o seu diário mostra para esse setup.
- Escreve-se 1:3 ou 3:1?
- Usam-se as duas formas. Risco:recompensa de 1:3 e recompensa:risco de 3:1 descrevem o mesmo trade: a recompensa é três vezes o risco.
- Como calculo a taxa de acerto de break-even?
- 1 ÷ (1 + recompensa:risco). A 2:1 dá cerca de 33%; a 3:1 dá 25%. As comissões e o slippage fazem-na subir.