A expectativa combina a frequência com que ganha com quanto ganha e perde. Uma expectativa positiva significa que a estratégia ganha dinheiro ao longo de um grande número de trades; uma negativa significa que perde, seja qual for o dimensionamento. Medida em R, não depende do tamanho da conta, por isso pode comparar setups e mercados diretamente.
Exemplo
Em 100 trades ganhou 40 com uma média de +2,2R e perdeu 60 com uma média de −1R. Expectativa = 0,40 × 2,2 − 0,60 × 1 = 0,88 − 0,60 = +0,28R por trade. Arriscando 1% por trade, são cerca de +28% em 100 trades antes da capitalização e das comissões.
Porque é importante
A expectativa é o número isolado mais claro para saber se tem uma vantagem. Mostra porque é que uma taxa de acerto de 40% pode ser rentável e uma de 70% pode perder dinheiro. Acompanhada por setup, diz-lhe que setups negociar mais e quais abandonar.
Erro comum
Calcular a expectativa a partir de 15 ou 20 trades e tratá-la como facto. Amostras pequenas oscilam muito. Espere por pelo menos 50 a 100 trades do mesmo setup antes de tirar conclusões e continue a atualizar o número à medida que entram trades.
Pôr em prática
- Ferramenta grátisCalculadora de expectativa e R-múltiploTransforme a taxa de acerto e o ganho e a perda médios na expectativa por trade, na taxa de acerto de break-even e no profit factor. Mais o R-múltiplo de qualquer trade.
- Na FlowsenseAnálisesTaxa de acerto, expectativa, profit factor e drawdown a partir dos seus trades, por setup, sessão e tempo em posição.
Perguntas frequentes
- Qual é uma boa expectativa?
- Qualquer valor consistentemente positivo depois de comissões. Muitos traders discricionários ficam entre +0,1R e +0,4R por trade; quanto mais alta, menos trades são precisos para a vantagem se revelar.
- Qual a diferença entre expectativa e profit factor?
- A expectativa é o resultado médio por trade. O profit factor é o lucro total a dividir pela perda total. Ambos usam os mesmos trades, mas a expectativa diz-lhe quanto vale cada trade em média.
- Posso ter uma taxa de acerto alta e uma expectativa negativa?
- Sim. Ganhar 80% dos trades a +0,2R e perder 20% a −1,5R dá 0,16 − 0,30 = −0,14R por trade.