Der Erwartungswert verbindet, wie oft du gewinnst, mit dem, wie viel du gewinnst und verlierst. Ein positiver Erwartungswert bedeutet, dass die Strategie über viele Trades Geld verdient; ein negativer, dass sie verliert, egal wie du die Positionen dimensionierst. In R gemessen hängt er nicht von der Kontogröße ab, sodass du Setups und Märkte direkt vergleichen kannst.
Beispiel
Von 100 Trades hast du 40 mit durchschnittlich +2,2R gewonnen und 60 mit durchschnittlich −1R verloren. Erwartungswert = 0,40 × 2,2 − 0,60 × 1 = 0,88 − 0,60 = +0,28R pro Trade. Bei 1 % Risiko pro Trade sind das grob +28 % über 100 Trades, vor Zinseszins und Gebühren.
Warum es wichtig ist
Der Erwartungswert ist die klarste einzelne Zahl dafür, ob du eine Edge hast. Er zeigt, warum eine Trefferquote von 40 % profitabel sein und eine von 70 % Geld verlieren kann. Pro Setup verfolgt, sagt er dir, welche Setups du öfter traden und welche du streichen solltest.
Häufiger Fehler
Den Erwartungswert aus 15 oder 20 Trades zu berechnen und als Tatsache zu behandeln. Kleine Stichproben schwanken stark. Warte mindestens 50 bis 100 Trades desselben Setups ab, bevor du Schlüsse ziehst, und aktualisiere die Zahl mit jedem neuen Trade.
In die Praxis umsetzen
- Kostenloses ToolErwartungswert- & R-Multiple-RechnerMach aus deiner Trefferquote und deinem durchschnittlichen Gewinn und Verlust den Erwartungswert pro Trade, die Break-even-Trefferquote und den Profitfaktor. Plus das R-Multiple jedes einzelnen Trades.
- In FlowsenseAnalysenTrefferquote, Erwartungswert, Profitfaktor und Drawdown aus deinen eigenen Trades, aufgeschlüsselt nach Setup, Session und Haltedauer.
Häufige Fragen
- Was ist ein guter Erwartungswert?
- Alles, was nach Gebühren dauerhaft positiv ist. Viele diskretionäre Trader liegen bei +0,1R bis +0,4R pro Trade; je höher er ist, desto weniger Trades braucht es, bis sich die Edge zeigt.
- Worin unterscheidet sich der Erwartungswert vom Profitfaktor?
- Der Erwartungswert ist das durchschnittliche Ergebnis pro Trade. Der Profitfaktor ist der Gesamtgewinn geteilt durch den Gesamtverlust. Beide nutzen dieselben Trades, aber der Erwartungswert sagt dir, was jeder Trade im Schnitt wert ist.
- Kann ich eine hohe Trefferquote und einen negativen Erwartungswert haben?
- Ja. Gewinnst du 80 % der Trades mit +0,2R und verlierst 20 % mit −1,5R, ergibt das 0,16 − 0,30 = −0,14R pro Trade.