R est le montant que vous perdez si votre stop loss est touché, fixé au moment de l'entrée. Diviser le résultat final par R ramène chaque trade, quels que soient sa taille ou son marché, à la même unité. Un stop touché vaut −1 R, un trade clôturé à break-even vaut 0 R et un trade qui atteint un objectif situé à trois fois la distance du stop vaut +3 R.
Exemple
Vous achetez 20 SOL à 150 $ avec un stop à 145 $ : R = 20 × 5 $ = 100 $. Vous revendez à 162,50 $ pour un gain de 250 $ : +2,5 R. La semaine suivante, vous risquez 300 $ sur un trade BTC et perdez 150 $ en sortant trop tôt : −0,5 R. Exprimés en R, les deux trades s'additionnent et se comparent directement : +2 R au total.
Pourquoi c'est important
Les résultats en dollars mélangent compétence et taille de position. Mesuré en R, votre journal montre si vos sorties sont bonnes, si vous coupez vos gagnants trop tôt et quelle est votre espérance de gain. La plupart des statistiques de performance, de l'espérance de gain au profit factor, se lisent plus facilement en R.
Erreur fréquente
Déplacer le stop après l'entrée puis calculer R à partir du nouveau stop. R doit être fixé à l'entrée, d'après le stop initial. Sinon, vos pertes paraissent plus petites qu'elles ne l'étaient, et vos statistiques vous flattent.
Passer à la pratique
- Outil gratuitCalculateur de PnL et de multiple RCalculez le PnL brut et net d'un long ou d'un short après frais maker et taker, le ROE sur votre marge à n'importe quel levier et le multiple R du trade.
- Outil gratuitCalculateur d'espérance et de multiple RConvertissez votre taux de réussite, votre gain moyen et votre perte moyenne en espérance par trade, taux de réussite à l'équilibre et profit factor. Plus le multiple R de n'importe quel trade.
- Dans FlowsenseJournal de tradingPréparez chaque session et faites-en le bilan ensuite, avec chaque trade synchronisé, son R et vos notes au même endroit.
Questions fréquentes
- Une perte peut-elle dépasser −1 R ?
- Oui, lorsque le slippage, un gap ou l'absence de stop vous fait perdre plus que prévu. Les pertes au-delà de −1 R méritent d'être suivies à part, car elles révèlent des problèmes d'exécution.
- Faut-il inclure les frais dans R ?
- Suivez le R net, après frais et funding, si vous voulez que vos statistiques correspondent à votre compte. Avec des stops serrés, les frais peuvent représenter une part importante de chaque R.
- Qu'est-ce qu'un bon R moyen par trade ?
- Ce R moyen, c'est votre espérance de gain. Toute valeur positive sur un large échantillon signifie que la stratégie gagne de l'argent ; beaucoup de traders jugent solide une espérance de +0,2 R à +0,5 R par trade.