Le drawdown maximal parcourt toute la courbe d'equity et retient la chute la plus profonde entre un plus haut et un plus bas ultérieur. C'est la mesure standard du risque de baisse dans les backtests et les rapports de performance, souvent présentée avec le temps de récupération, c'est-à-dire le temps qu'il a fallu pour atteindre un nouveau plus haut.
Exemple
Un compte évolue ainsi : 10 000 $ → 13 000 $ → 11 700 $ → 15 000 $ → 11 250 $ → 16 000 $. Le premier drawdown est de 10 % ; le second de (15 000 $ − 11 250 $) ÷ 15 000 $ = 25 %. Le drawdown maximal est de 25 %, alors même que le compte termine 60 % plus haut.
Pourquoi c'est important
Les rendements seuls masquent à quel point le parcours a été pénible. Deux stratégies qui ont chacune rapporté 40 % sont très différentes si l'une a connu un drawdown maximal de 10 % et l'autre de 45 %. Le drawdown maximal guide aussi la taille de position : si vous ne pouvez pas accepter une baisse de 30 %, dimensionnez de façon que votre pire scénario attendu reste bien en dessous.
Erreur fréquente
Supposer que le drawdown maximal du backtest est le pire qui puisse arriver. Le maximum historique provient d'un seul parcours, et le trading réel en produit souvent un plus profond. Prévoir 1,5 à 2 fois le drawdown maximal testé est une règle empirique courante.
Passer à la pratique
- Outil gratuitCalculateur de récupération de drawdown et d'intérêts composésDécouvrez le gain nécessaire pour récupérer de n'importe quel drawdown, combien de pertes d'affilée vous y mènent et comment un rendement régulier se compose dans le temps.
- Outil gratuitCalculateur de risque de ruineQuelle est la probabilité d'un drawdown profond avec votre taux de réussite, votre ratio gain/risque et votre risque par trade ? Des milliers de séquences de trades simulées vous donnent la réponse.
- Dans FlowsenseAnalysesTaux de réussite, espérance de gain, profit factor et drawdown calculés sur vos propres trades, par setup, session et durée de détention.
Questions fréquentes
- Qu'est-ce qu'un bon drawdown maximal ?
- Celui que vous pouvez supporter sans changer vos règles. Beaucoup de traders cherchent à le maintenir sous 20 à 25 % ; les prop firms le plafonnent généralement à 5 à 10 % du solde initial.
- Quelle est la différence entre drawdown et drawdown maximal ?
- Un drawdown est n'importe quelle baisse depuis un sommet ; le drawdown maximal est le plus important d'entre eux sur la période mesurée.
- Le drawdown maximal inclut-il les positions ouvertes ?
- Sur une courbe d'equity, oui. Un drawdown maximal calculé sur le solde ne compte que les trades clôturés et peut sous-estimer le creux réel.