Maksimum drawdown tüm sermaye eğrisini tarar ve herhangi bir zirveden sonraki bir dibe olan en derin düşüşü alır. Backtest'lerde ve performans raporlarında aşağı yönlü riskin standart ölçüsüdür ve çoğu zaman toparlanma süresiyle, yani yeni bir zirve yapmanın ne kadar sürdüğüyle birlikte gösterilir.
Örnek
Bir hesap 10.000 $ → 13.000 $ → 11.700 $ → 15.000 $ → 11.250 $ → 16.000 $ şeklinde ilerliyor. İlk drawdown %10, ikincisi (15.000 $ − 11.250 $) ÷ 15.000 $ = %25'tir. Hesap %60 daha yüksekte kapanmış olsa da maksimum drawdown %25'tir.
Neden önemli
Getiriler tek başına yolun ne kadar sancılı olduğunu gizler. İkisi de %40 kazandırmış iki strateji, birinin maksimum drawdown'u %10, diğerininki %45 ise birbirinden çok farklıdır. Maksimum drawdown pozisyon büyüklüğüne de yön verir: %30'luk bir düşüşü kabul edemiyorsanız büyüklüğü, beklenen en kötü senaryonuz bunun epey altında kalacak şekilde belirleyin.
Sık yapılan hata
Backtest'teki maksimum drawdown'un yaşanabilecek en kötü durum olduğunu varsaymak. Tarihsel maksimum tek bir yoldan gelir ve canlı işlemler çoğu zaman daha derin bir drawdown getirir. Test edilen maksimum drawdown'un 1,5 ila 2 katını planlamak yaygın bir pratik kuraldır.
Uygulamaya geçirin
- Ücretsiz araçDrawdown telafisi ve bileşik getiri hesaplayıcıHerhangi bir drawdown'ı telafi etmek için gereken kazancı, oraya kaç ardışık kaybın götürdüğünü ve istikrarlı bir getirinin zamanla nasıl bileşik büyüdüğünü görün.
- Ücretsiz araçİflas riski hesaplayıcıKazanma oranınız, ödül:risk oranınız ve işlem başına riskinizle derin bir drawdown yaşama olasılığınız ne? Binlerce simüle edilmiş işlem dizisi size olasılıkları verir.
- Flowsense'teAnalizlerKendi işlemlerinizden kazanma oranı, beklenti, kâr faktörü ve drawdown; setup, seans ve tutma süresine göre ayrıntılı.
Sık sorulan sorular
- İyi bir maksimum drawdown nedir?
- Kurallarınızı değiştirmeden katlanabileceğiniz drawdown. Birçok trader bunu %20–25'in altında tutmayı hedefler; prop firmalar genellikle başlangıç bakiyesinin %5–10'u ile sınırlar.
- Maksimum drawdown'un drawdown'dan farkı nedir?
- Drawdown, bir zirveden yaşanan herhangi bir düşüştür; maksimum drawdown ise ölçtüğünüz dönemdeki en büyük düşüştür.
- Maksimum drawdown açık pozisyonları içerir mi?
- Sermaye eğrisinde evet. Yalnızca bakiyeye dayanan bir maksimum drawdown kapanmış işlemleri sayar ve gerçek düşüşü olduğundan küçük gösterebilir.