A alavancagem é o rácio entre o valor nocional de uma posição e a margem que coloca para ela. Permite abrir uma posição grande com pouca garantia, mas o lucro e o prejuízo são calculados sobre o nocional total: um movimento de 1% numa posição a 10× é uma variação de 10% na sua margem. Uma alavancagem maior também aproxima o preço de liquidação da entrada.
Exemplo
Com uma conta de $2 000, quer arriscar 1% ($20) num long em ETH com um stop 2% abaixo da entrada. O tamanho da posição é $20 ÷ 2% = $1 000 de ETH. Pode abri-la com $1 000 de margem a 1×, $100 a 10× ou $50 a 20×. O risco em dólares é $20 em todos os casos; só mudam a margem presa e a distância até à liquidação.
Porque é importante
A alavancagem é uma ferramenta para usar o capital de forma eficiente, não uma medida de risco por si só. O risco vem do tamanho da posição e da distância do stop. Perceber isto é o que separa os traders que dimensionam a partir do stop dos que escolhem um número de alavancagem e esperam pelo melhor.
Erro comum
Escolher primeiro a alavancagem e depois o tamanho, por exemplo abrir sempre a maior posição que a margem permite a 50×. A posição fica enorme face à conta, um movimento pequeno liquida-a e um único trade pode custar muito mais do que o 1–2% que queria arriscar.
Pôr em prática
- Ferramenta grátisCalculadora de tamanho de posiçãoDimensione qualquer trade de futuros a partir da conta, do risco % e do stop. Veja a quantidade, o nocional, a margem e se o stop fica antes do preço de liquidação.
- Ferramenta grátisCalculadora de preço de liquidaçãoEstime o preço de liquidação de um long ou short em perpétuos na Binance, Bybit ou OKX, em margem isolada ou cruzada, com escalões de margem de manutenção simplificados.
Perguntas frequentes
- Mais alavancagem significa mais risco?
- Só se o levar a abrir uma posição maior. Com o mesmo tamanho e o mesmo stop, o risco em dólares é idêntico a 5× e a 20×. Uma alavancagem maior aproxima, sim, o preço de liquidação, por isso o stop tem de ficar antes dele.
- Que alavancagem deve usar um principiante?
- Primeiro dimensione o trade para arriscar cerca de 1% da conta e depois use uma alavancagem que mantenha o preço de liquidação bem para lá do stop. Na maioria dos setups, isso é uma alavancagem baixa, muitas vezes abaixo de 10×.
- Alavancagem é o mesmo que margem?
- Não. A margem é a garantia que coloca; a alavancagem é o rácio entre o valor da posição e essa margem. Alavancagem de 10× significa que a margem é 10% do valor nocional.