Kaldıraç, bir pozisyonun nominal değeri ile o pozisyon için yatırdığınız marjin arasındaki orandır. Az teminatla büyük bir pozisyon açmanızı sağlar; ancak kâr ve zarar nominal değerin tamamı üzerinden hesaplanır: 10× kaldıraçlı bir pozisyonda %1'lik bir hareket, marjininizde %10'luk bir değişim demektir. Yüksek kaldıraç, likidasyon fiyatını da girişinize yaklaştırır.
Örnek
2.000 $'lık bir hesapla, girişin %2 altında stop'u olan bir ETH long'unda %1'lik risk (20 $) almak istiyorsunuz. Pozisyon büyüklüğü 20 $ ÷ %2 = 1.000 $'lık ETH'dir. Bu pozisyonu 1× kaldıraçla 1.000 $, 10× ile 100 $ veya 20× ile 50 $ marjinle açabilirsiniz. Dolar cinsinden risk her durumda 20 $'dır; değişen yalnızca bağlanan marjin ve likidasyona olan mesafedir.
Neden önemli
Kaldıraç tek başına bir risk ölçüsü değil, sermayeyi verimli kullanmanın bir aracıdır. Risk, pozisyon büyüklüğünden ve stop mesafesinden gelir. Bunu anlamak, büyüklüğü stop'una göre belirleyen trader'ları bir kaldıraç sayısı seçip umut eden trader'lardan ayırır.
Sık yapılan hata
Önce kaldıracı, sonra büyüklüğü seçmek; örneğin her seferinde 50× kaldıraçla marjinin izin verdiği en büyük pozisyonu açmak. Pozisyon hesaba göre devasa hale gelir, küçük bir hareket onu likide eder ve tek bir işlem, riske etmeyi planladığınız %1–2'den çok daha fazlasına mal olabilir.
Uygulamaya geçirin
- Ücretsiz araçPozisyon büyüklüğü hesaplayıcıHer vadeli işlemi hesap bakiyeniz, yüzde riskiniz ve stop'unuzla boyutlandırın. Miktarı, pozisyon değerini, marjini ve stop'unuzun likidasyon fiyatından önce gelip gelmediğini görün.
- Ücretsiz araçLikidasyon fiyatı hesaplayıcıBinance, Bybit veya OKX'te bir long ya da short perpetual pozisyonun izole veya çapraz marjinde likidasyon fiyatını, basitleştirilmiş bakım marjini kademeleriyle tahmin edin.
Sık sorulan sorular
- Yüksek kaldıraç daha yüksek risk demek midir?
- Yalnızca sizi daha büyük bir pozisyon açmaya yöneltirse. Aynı büyüklük ve stop ile dolar cinsinden risk 5× ve 20× kaldıraçta aynıdır. Ancak yüksek kaldıraç likidasyon fiyatını yaklaştırır; bu yüzden stop'unuz her zaman ondan önce kalmalıdır.
- Yeni başlayan biri hangi kaldıracı kullanmalı?
- Önce işlemin büyüklüğünü hesabın yaklaşık %1'ini riske edecek şekilde belirleyin, ardından likidasyon fiyatını stop'unuzun epey ötesinde tutan bir kaldıraç kullanın. Çoğu setup için bu düşük bir kaldıraçtır, genellikle 10×'un altında.
- Kaldıraç ile marjin aynı şey mi?
- Hayır. Marjin yatırdığınız teminattır; kaldıraç ise pozisyon değerinin bu marjine oranıdır. 10× kaldıraç, marjinin nominal değerin %10'u olduğu anlamına gelir.