Le VWAP additionne prix × volume pour chaque transaction, ou pour chaque bougie à partir de son prix typique, depuis le début d'une session, puis divise par le volume total. En crypto, les sessions sont généralement réinitialisées chaque jour à 00:00 UTC, mais un VWAP ancré peut partir de n'importe quel événement, comme un creux de swing ou une annonce. Les grands acteurs l'utilisent comme référence pour juger la qualité de leur exécution.
Exemple
Trois bougies horaires : 1 000 BTC échangés à un prix typique de 60 000 $, 3 000 à 60 600 $ et 1 000 à 60 300 $. VWAP = (1 000 × 60 000 + 3 000 × 60 600 + 1 000 × 60 300) ÷ 5 000 = 60 420 $. La bougie du milieu concentre l'essentiel du volume : le VWAP est donc plus proche de son prix que la moyenne simple de 60 300 $.
Pourquoi c'est important
Le VWAP montre qui a la main en intraday : un prix qui se maintient au-dessus du VWAP signifie que les acheteurs ont payé plus cher en moyenne, tandis qu'un prix en dessous signifie que ce sont les vendeurs. Les day traders l'utilisent comme support ou résistance dynamique et comme objectif pour les trades de retour à la moyenne.
Erreur fréquente
Utiliser un VWAP journalier sur des unités de temps supérieures. Un VWAP de session est réinitialisé chaque jour et n'a guère de sens sur un graphique hebdomadaire. Pour une vision plus longue, ancrez plutôt le VWAP à un événement significatif.
Questions fréquentes
- Qu'est-ce qu'un VWAP ancré ?
- Un VWAP qui démarre à un point que vous choisissez, par exemple un creux majeur, un sommet majeur ou une annonce, plutôt qu'à l'ouverture de la session.
- Le VWAP est-il un signal d'achat ?
- Aucun indicateur ne l'est à lui seul. Beaucoup de traders voient dans la reprise du VWAP après une baisse un signe de force, mais ils le confirment avec la structure et le volume.
- Pourquoi le VWAP diffère-t-il d'une plateforme à l'autre ?
- L'heure de début de session, les sources de données et le choix entre données de transactions et prix typiques des bougies modifient tous la valeur.