DCA chia nhỏ việc mua theo thời gian thay vì mua tất cả một lần. Cách này giảm rủi ro dồn hết tiền vào đúng đỉnh và giúp bạn không phải canh thời điểm vào lệnh. Trader cũng hay dùng từ DCA một cách lỏng lẻo để chỉ việc nhồi thêm vào vị thế theo từng bước, nhưng đó là chuyện khác: nhồi thêm vào một vị thế đòn bẩy đang lỗ mà không có kế hoạch làm tăng rủi ro chứ không giảm.
Ví dụ
Bạn đầu tư 500 $ vào BTC vào ngày đầu mỗi tháng trong bốn tháng, ở các mức giá 50.000 $, 40.000 $, 45.000 $ và 60.000 $. Bạn mua được 0,01, 0,0125, 0,0111 và 0,0083 BTC: tổng 0,0419 BTC với 2.000 $, giá trung bình khoảng 47.700 $, thấp hơn mức trung bình đơn giản của bốn mức giá (48.750 $).
Vì sao quan trọng
Với các khoản nắm giữ dài hạn, DCA là cách đơn giản, theo quy tắc, để xây dựng vị thế mà không phải đưa ra quyết định canh thời điểm theo cảm xúc. Với trader, điều quan trọng là tách bạch DCA với việc trung bình giá xuống trong các giao dịch, vốn cần quy tắc rủi ro riêng.
Sai lầm thường gặp
Nhồi thêm vào một giao dịch đòn bẩy đang lỗ mà không có stop rồi gọi đó là DCA. Mỗi lần nhồi lại làm tăng khối lượng vị thế và kéo giá thanh lý lại gần, biến một khoản lỗ nhỏ đã tính trước thành một khoản lỗ lớn ngoài dự tính.
Áp dụng vào thực tế
Câu hỏi thường gặp
- DCA có tốt hơn đầu tư một lần không?
- Trong thị trường tăng, đầu tư một lần thường cho kết quả cao hơn, vì tiền được đầu tư sớm hơn. DCA giảm rủi ro chọn sai thời điểm và dễ duy trì hơn.
- Nên DCA bao lâu một lần?
- Hằng tuần hoặc hằng tháng là phổ biến. Khoảng thời gian không quan trọng bằng việc duy trì đều đặn.
- Trung bình giá xuống có giống DCA không?
- Không. DCA mua theo lịch bất kể giá. Trung bình giá xuống là nhồi thêm vào một vị thế đang lỗ, điều làm tăng rủi ro với giao dịch có đòn bẩy.