Un ordre take profit se place sur votre objectif prévu, souvent un niveau où vous attendez une résistance sur un long ou un support sur un short. Sur la plupart des exchanges, il peut s'agir d'un ordre limite posé dans le carnet ou d'un ordre conditionnel qui envoie un ordre au marché une fois déclenché. Beaucoup de traders prennent leurs profits en plusieurs fois, avec plusieurs objectifs, en clôturant une partie de la position à chacun.
Exemple
Long SOL à 140 $ avec un stop à 134 $ : R = 6 $ par SOL. Vous fixez deux take profits : la moitié de la position à 152 $ (+2 R) et le reste à 164 $ (+4 R). Si les deux sont exécutés, la sortie moyenne est de 158 $ et le trade rapporte +3 R. Si le prix atteint 152 $, se retourne et touche un stop remonté au prix d'entrée, le trade rapporte quand même +1 R.
Pourquoi c'est important
Les objectifs transforment un plan en ordres, ce qui vous protège de l'avidité et de l'hésitation une fois le trade en profit. Ils rendent aussi mesurables le ratio risque/rendement et l'espérance de gain, puisque vous pouvez comparer la sortie prévue avec la sortie réelle.
Erreur fréquente
Fixer l'objectif d'après le ratio souhaité plutôt que d'après le marché. Un objectif à 5 R au-delà d'une résistance majeure fait bonne impression sur le papier, mais il est rarement atteint. Basez d'abord vos objectifs sur la structure, puis vérifiez que le ratio risque/rendement justifie encore le trade.
Passer à la pratique
Questions fréquentes
- Un take profit doit-il être un ordre limite ou un ordre au marché ?
- Un take profit limite est exécuté à votre prix ou mieux et paie généralement les frais maker, mais il peut être manqué si le prix ne fait que l'effleurer. Un ordre au marché déclenché est toujours exécuté, mais il paie les frais taker et un éventuel slippage.
- Les take profits doivent-ils être reduce-only ?
- Oui. L'option reduce-only garantit que l'ordre ne peut que clôturer votre position, sans jamais en ouvrir une nouvelle dans le sens opposé.
- Prendre des profits partiels est-il une bonne idée ?
- Cela lisse les résultats et réduit les regrets, mais cela abaisse aussi votre gain moyen. Comparez les deux approches en R sur vos propres trades.