Long'lar kalabalıklaştığında (genellikle yüksek pozitif fonlamalı güçlü bir yükselişten sonra) ılımlı bir düşüş bile stop'ları ve likidasyonları tetikleyebilir. Zorunlu satışlar fiyatı aşağı iter ve bu da bir sonraki grubu tetikler. Sonuç, çoğu zaman uzun bir aşağı iğneyle birlikte hızlı bir zincirleme düşüştür; aşırı kaldıraç temizlendikten sonra fiyat dengelenebilir.
Örnek
ETH iki haftada %30 yükselmiş; fonlama 8 saatte bir +%0,05 ve open interest rekor seviyede. 3.600 $'dan 3.450 $'a bir düşüş ilk likidasyonları tetikliyor; bir saat içinde zincirleme satış emirleri fiyatı 3.150 $'a itiyor. Borsalar genelinde yüz milyonlarca dolarlık long likide ediliyor, open interest sert düşüyor ve fonlama sıfıra yaklaşıyor.
Neden önemli
Long squeeze'ler, herkesin aynı yönde konumlandığı güçlü yükselişlerin son aşamalarında kaldıracın neden bu kadar tehlikeli olduğunu açıklar. Zorunlu satışlar fazlalığı temizledikten sonra fırsatlar da yaratabilirler.
Sık yapılan hata
Bir zincirleme düşüşün ilk dibini yüksek kaldıraçla almak. Likidasyon zincirleri çoğu zaman herkesin beklediğinden daha ileri gider. Devreye girmeden önce zorunlu satışların durmasını, örneğin open interest'in dengelenmesini bekleyin.
Uygulamaya geçirin
Sık sorulan sorular
- Long squeeze'e ne sebep olur?
- Genellikle yüksek pozitif fonlama ve artan open interest ile kendini belli eden kalabalık kaldıraçlı long'lar ve ardından bunların stop'larını ve likidasyonlarını tetikleyen bir düşüş.
- Bir long pozisyonu squeeze'den nasıl korurum?
- Likidasyonun uzakta kalması için daha düşük kaldıraç kullanın, stop'unuzu belirgin seviyelerin yakınına değil yapıya göre koyun ve fonlama aşırı olduğunda büyüklüğü azaltın.
- Long squeeze ile çöküş aynı şey mi?
- Bir çöküşü tetikleyebilir, ancak squeeze özellikle kaldıraçlı pozisyonların zorunlu satışıyla oluşur ve bu sona erdiğinde fiyat çoğu zaman kısmen toparlanır.