La ligne MACD correspond à l'EMA 12 périodes moins l'EMA 26 périodes. La ligne de signal est une EMA 9 périodes de la ligne MACD, et l'histogramme représente l'écart entre les deux. Un MACD au-dessus de zéro signifie que la moyenne court terme est au-dessus de la moyenne long terme, ce qui traduit un biais haussier. Les croisements entre la ligne MACD et la ligne de signal se lisent comme des changements de momentum.
Exemple
Sur le graphique journalier du BTC, l'EMA 12 jours est à 61 200 $ et l'EMA 26 jours à 60 500 $ : le MACD vaut donc +700. La ligne de signal se situe à +850, l'histogramme est donc à −150 : le MACD reste positif, mais le momentum s'essouffle. Quelques jours plus tard, le MACD passe sous la ligne de signal, ce que beaucoup de traders interprètent comme un croisement baissier.
Pourquoi c'est important
Le MACD réunit tendance et momentum dans un seul panneau, ce qui aide à filtrer les trades dans le sens du mouvement de fond. Des barres d'histogramme qui rétrécissent peuvent montrer qu'une tendance perd de sa force avant que le prix ne se retourne.
Erreur fréquente
Trader chaque croisement sur une petite unité de temps. Le MACD est en retard, puisqu'il est construit à partir de moyennes mobiles, et sur les marchés sans tendance il produit de nombreux faux croisements. Utilisez-le comme filtre ou comme confirmation plutôt que comme signal d'entrée autonome.
Passer à la pratique
Questions fréquentes
- Que signifient les réglages 12, 26 et 9 du MACD ?
- Ce sont les périodes de l'EMA rapide, de l'EMA lente et de la ligne de signal. Vous pouvez les modifier, mais les valeurs par défaut sont de loin les plus utilisées.
- Qu'est-ce qu'une divergence MACD ?
- Lorsque le prix fait un nouveau plus haut ou un nouveau plus bas que la ligne MACD ou l'histogramme ne reproduit pas, signe que le momentum faiblit.
- Le MACD est-il meilleur que le RSI ?
- Ils mesurent des choses différentes : le MACD suit le momentum de la tendance à partir de moyennes mobiles, tandis que le RSI mesure l'équilibre entre gains et pertes. Beaucoup de traders en choisissent un seul, pour que leurs signaux ne fassent pas simplement doublon.